Розподіл Yield Basis: Розкриття стійких прибутків Bitcoin за допомогою Curve Finance

Вступ до розподілу Yield Basis

Yield Basis (YB) — це новаторський протокол прибутковості, орієнтований на Bitcoin, розроблений Майклом Єгоровим, візіонером, який стоїть за Curve Finance. Створений для забезпечення стійких прибутків Bitcoin (BTC) із мінімізацією ризиків непостійних втрат, Yield Basis використовує архітектуру автоматизованого маркет-мейкера (AMM) Curve. Завдяки впровадженню інноваційних механізмів, він оптимізує експозицію постачальників ліквідності (LP) до базових активів Bitcoin. У цій статті розглядаються тонкощі розподілу Yield Basis, його токеноміка та інтеграція в екосистему Curve.

Токеноміка Yield Basis та стратегія розподілу

Yield Basis використовує надійну модель токеноміки для забезпечення довгострокової стійкості та узгодження з екосистемою Curve. Основні моменти включають:

• Загальна пропозиція та початкова циркуляція: Пропозиція токенів YB обмежена 1 мільярдом, з яких 300 мільйонів токенів знаходяться в початковій циркуляції. Емісія стратегічно розподіляється між стимулами ліквідності, винагородами команди, резервами екосистеми та резервами голосування Curve.

• Розподіл доходів: Yield Basis виділяє 35%-65% свого доходу власникам veCRV (стейкерам CRV з голосовим блокуванням), посилюючи управління та токеноміку Curve.

• Резерв екосистеми Curve: 25% токенів YB зарезервовано для екосистеми Curve, що підкреслює прихильність протоколу до зростання та управління Curve.

• Динамічна структура комісій: Адміністративні комісії варіюються від 10% до 100% залежно від участі LP в емісіях, забезпечуючи гнучкість і масштабованість.

Управління Curve DAO та пропозиція кредитної лінії crvUSD

Управління Curve DAO відіграло ключову роль у підтримці Yield Basis. Протокол запропонував кредитну лінію crvUSD на $60 мільйонів від Curve DAO для фінансування трьох пулів ліквідності Bitcoin:

• Пул WBTC/crvUSD

• Пул cbBTC/crvUSD

• Пул tBTC/crvUSD

Кожен пул обмежений $10 мільйонами, що спрямовано на масштабування попиту на crvUSD без порушення його прив’язки. Цей стратегічний розподіл узгоджується з механізмом стабільної монети Curve, створюючи попит на crvUSD у пулах ліквідності. Підтримка управління була переважно позитивною: 97% голосів було віддано за пропозицію кредитної лінії, що демонструє сильну підтримку спільноти.

Генерація прибутків Bitcoin та мінімізація непостійних втрат

Yield Basis вирішує одну з найбільших проблем DeFi: непостійні втрати. Використовуючи архітектуру AMM Curve та автоматизований механізм повторного кредитування, протокол забезпечує, що експозиція LP залишається тісно пов’язаною з базовими активами BTC. Такий підхід мінімізує ризики для постачальників ліквідності, забезпечуючи при цьому стійкі прибутки.

Інтеграція Yield Basis в екосистему Curve

Yield Basis безперешкодно інтегрується в екосистему Curve, використовуючи механізм стабільної монети для підвищення ліквідності та стимулів управління. Основні переваги включають:

• Масштабування попиту на crvUSD: Yield Basis використовує crvUSD у пулах ліквідності як механізм попиту, стимулюючи попит на стабільну монету Curve, зберігаючи її прив’язку.

• Стимули управління: Виділяючи значну частину доходу власникам veCRV, Yield Basis зміцнює модель управління Curve та стимулює участь спільноти.

Динамічні структури комісій та управління емісіями

Yield Basis впроваджує динамічну структуру комісій для оптимізації ефективності протоколу та участі LP. Адміністративні комісії варіюються від 10% до 100% залежно від участі LP в емісіях. Ця гнучка модель забезпечує узгодження комісій із вподобаннями постачальників ліквідності та ринковими умовами, сприяючи орієнтованому на користувача підходу.

Інституційне впровадження DeFi-протоколів

Yield Basis розроблений для залучення інституційних та професійних трейдерів, пропонуючи низькоризикову експозицію до BTC та стійкі прибутки. Ця стратегія має потенціал для подолання розриву між традиційними фінансами та децентралізованими фінансами (DeFi), сприяючи ширшому впровадженню DeFi-протоколів традиційними фінансовими установами.

Запуск на Kraken та система розподілу токенів Legion

Yield Basis співпрацює із системою оцінювання репутації Legion для забезпечення справедливого та заслуговуючого довіри розподілу токенів під час продажу YB. Продаж токенів поділений на два етапи:

• Етап 1: Зарезервований для користувачів із високими оцінками Legion, що сприяє справедливості та зменшує продажі, керовані ботами.

• Етап 2: Відкритий для всіх відповідних користувачів, забезпечуючи ширшу участь.

Цей інноваційний підхід підвищує прозорість і довіру в спільноті DeFi, встановлюючи новий стандарт для розподілу токенів.

Архітектура пулів ліквідності та механізми автоматизованого повторного кредитування

Yield Basis використовує передову архітектуру пулів ліквідності для оптимізації генерації прибутків і мінімізації ризиків. Механізм автоматизованого повторного кредитування забезпечує, що експозиція LP залишається узгодженою з базовими активами BTC, зменшуючи непостійні втрати та підвищуючи довіру до протоколу. Ця архітектура є основою здатності Yield Basis забезпечувати стійкі прибутки.

Розподіл доходів із власниками veCRV та екосистемою Curve

Yield Basis виділяє значну частину свого доходу власникам veCRV, підкреслюючи свою прихильність до екосистеми Curve. Ця модель розподілу доходів стимулює довгострокове стейкінг та участь в управлінні, сприяючи зростанню та стійкості в екосистемі Curve.

Ринкові умови та конкуренція з іншими DeFi-протоколами, орієнтованими на Bitcoin

Yield Basis працює в конкурентному середовищі, де кілька DeFi-протоколів, орієнтованих на Bitcoin, змагаються за частку ринку. Пропонуючи інноваційні рішення, такі як мінімізація непостійних втрат, динамічні структури комісій та безперешкодна інтеграція з екосистемою Curve, Yield Basis виділяється як лідер у генерації стійких прибутків BTC.

Висновок

Розподіл Yield Basis представляє собою трансформаційний крок у генерації прибутків, орієнтованих на Bitcoin, та інноваціях DeFi. Використовуючи архітектуру AMM Curve, впроваджуючи динамічні структури комісій та інтегруючись в екосистему Curve, Yield Basis пропонує стійкі прибутки, мінімізуючи ризики для постачальників ліквідності. Завдяки сильній підтримці управління та зосередженню на інституційному впровадженні, Yield Basis має всі шанси переосмислити ландшафт DeFi-протоколів, орієнтованих на Bitcoin.